Kaj je Ponzi Shema in zakaj jo imenujemo?

2024 Avtor: Sherilyn Boyd | [email protected]. Nazadnje spremenjeno: 2024-01-16 10:18

Značilnosti sistema Ponzi

Verjetno tako stara kot denar, lahko domnevamo, da je bila Ponzi shema uporabljena za goljufanje nepotrebne tisoče let; kljub temu večina strokovnjakov navaja delo Charlesa Dickensa iz leta 1844, Martin Chuzzlewit, in Anglo-Bengalee Disinterested Loan in Life Assurance Company, kot eno od prvih zabeleženih različic prevara.

Čeprav lahko pride v katerikoli od več okusov, je Ponzi Scheme na svojem bistvu v bistvu "rop Peter, da plača Paul" naklonjenost z nekaj skupnih elementov:

• Obljubljeni so veliki obračuni. Ponzi je žrtvam zagotovil 50 do 100-odstotno donosnost naložbe.
• Zgodnje operacije vlagateljem plačujejo te visoke donose (skoraj vedno iz sredstev, ki jih plačajo novi vlagatelji).
• Visoka donosnost spodbuja vlagatelje, da v naložbi zapustijo svoj denar; "Dobiček" ni plačan, temveč se prikažejo z "izjavami", ki spominjajo na "zaslužek".
• Umiki so čim manjši, bodisi s ponudbo novih naložbenih priložnosti bodisi z zagotavljanjem višjih donosov za dolgoročne naložbe; Ponzi je trdil, da bo zagotovil 50-odstotno donosnost 45-dnevnih naložb in 100-odstotno donosnost 90-dnevnih naložb.
• Vsaj na začetku je malo vlagateljev, ki želijo umakniti svoj kapital, hitro plačani, da bi ohranili iluzijo, da je sklad legitimen.

Shema Charlesa Ponzija

Operacija Ponzi se je začela, ko je prejel pismo iz Španije, ki je prineslo mednarodno enakovredno pošteno kuverto, mednarodni odzivni kupon (IRC). Še vedno na voljo do danes, IRC se lahko predstavi pri vseh sodelujočih poštnih storitvah (kot je USPS) in v bistvu pokriva stroške poštnine za čezmorsko letalsko pošto. Ker je poštnina cenejša v nekaterih državah in več v drugih, je bil ta sistem odprt za arbitražne shenanigane, kar je točno to, kar je storil Ponzi.

Začel je svojo shemo v Italiji, kjer se je priselil od leta 1903. Tam je svoje italijanske sorodnike kupil IRC-je, kjer je poštnina bila veliko cenejša in jih poslala nazaj v ZDA. Nameraval je zamenjati IRC za poštnino v ZDA in prodati to, kar je trdil, bi bil 400-odstotni dobiček.

Čeprav se je soočal z birokratskimi ovirami, ko je leta 1919 zamenjal kupone, je še vedno lahko prepričal prijatelje iz Bostona, naj vlagajo v svojo shemo. Za prve investitorje je bilo rečeno, da so prejele 60-odstotno donosnost na začetno naložbo. V 30. Juliju 1920, intervju z New York Times, Ponzi je opisal zgodnje dneve operacije:

Najprej sem ga poskusil na majhen način. Delovalo je. Prvi mesec je $ 1.000 postal $ 15.000. Začel sem dopustiti svojim prijateljem. Najprej sem sprejel depozite na svoji banki, ki jih je treba plačati v devetdesetih dneh, za 150 dolarjev za vsakega prejetega 100 evrov. Čeprav sem obljubil v devetdesetih dneh, plačujem 45 dni.

Leta 1919 je ustanovil družbo za borzo vrednostnih papirjev v Bostonu. Kot izraz njegovih ogromnih dobičkov se je več vlagateljev zbralo, da bi mu dali denar. Ker je naraščalo nerazumno življenje, je bil tudi njegov geografski dosežek, do maja 1920 pa je imel posrednike, ki so delali po vsej Novi Angliji in New Jerseyju, in imel zaslužek, ki presega to, kar bi v današnjih dolarjih znašalo 4,5 milijona dolarjev. Do julija 1920 je Ponzi kupil dvorec v bližini Bostona in porabil nekaj milijonov dolarjev, ki jih je zaslužil, da bi kupil zanimanje za podjetje Hanover Trust Company (HTC).

Sodelovanje HTC v shemi je pomembno. Poleg svojega 38-odstotnega lastništva nad zalogami je imel Ponzi več računov pri družbi HTC. Njegove častnike je pozneje našel sodnik Vrhovnega sodišča v Massachusettsu, da bi vedel za ponižujoče dejavnosti Ponzija:

Že v prvem delu junija 1920 so vodstveni delavci družbe za upravljanje vedeli, da so bili v tej banki, ki so bili pod različnimi imeni, ponujena sredstva družbe Ponzi, sestavljena iz zneskov, ki jih je prejel od kupcev…. Ponzijev račun pri družbi za upravljanje je pokazal, da ne uporablja denar, prejetega od podjetja, ampak ga je uporabljal brez obresti, da bi svoje beležke plačeval pred ali z dnem [ali bi lahko kdaj zaslužil obresti je trdil, da je storil].

Čeprav so ti častniki, ki so bili očitno seznanjeni z goljufijo, sprejeli ukrepe za omejitev izpostavljenosti banke, ko je bila odkrita Ponziova shema (kot je bilo gotovo), se je banka v roku 48 ur po ponovitvi družbe Ponzi strmoglavila.

V vsakem primeru so bili pred tem neizpolnjevanjem v juliju 1920 uradniki kazenskega pregona domnevali, da so bili ponujeni postopki nezakoniti, čeprav niso našli dokazov o nepravilnostih; na tej točki so bili vsi vlagatelji pravočasno plačani. Kljub temu, Post Bostona je začel serijo člankov, ki so podvomili v verodostojnost Ponziovih trditev.

Njihova preiskava, ki jo je vodil Clarence Barron iz Barronova, je razkril nekaj zanimivih dejstev, ki jih je objavil članek. Prvič, Ponzi ni vložil lastnega denarja v shemo.Drugič, s črtanjem številk, je bilo le majhno število (.02%) IRC-jev, potrebnih za izdelavo povračil, ki so jih navedli Ponzi, dejansko krožili. Tretjič, po USPS ni bilo kupljenih večjih količin IRC kjerkoli. Četrtič, stroški dostave in delovne sile za nakup in odkup vseh teh IRC bi preobremenili ves dobiček.

Sledila je finančna panika in potekal se je v družbi za trg vrednostnih papirjev. V treh dneh poleti leta 1920 je plačal 2 milijona dolarjev zahtevkov, vendar je to pomiril vlagatelje, strahove; mnogi se celo odločijo, da zapustijo svoj denar z njim.

Tečaji in časopisni članki pa so pritegnili pozornost zveznega tožilca Massachusettsa, ki je naročil revizijo. Hkrati je novi agent Ponzi najel, da se ukvarja s slabo objavljenimi dokumenti, ki so razkrili program Ponzi. 2. avgusta 1920 je agent objavil članek v Post Bostona da Ponzi nikoli ne bi mogel vrniti svojih vlagateljev; Dejansko je bil ponzi namesto milijonov, ki jih je zahteval, dejansko milijoni dolgov.

To je povzročilo drugo potezo, Ponzi pa je plačal denar s sredstvi iz njegovih računov v Hannovru. Pooblaščeni komisar za banko v Massachusettsu je osumljenec Ponzi in odredil pregled; 9. avgusta 1920 je bilo razkrito, da je bil poleg tega, da je imel nekaj tisoč dolarjev v neporavnanih posojilih, z velikim številom čekov, ki so jih nedavno prevzeli skromni investitorji, Ponzi zagotovo preveč prevzel.

Komisar je hitro ukrepal in zamrznil računovodske izkaze podjetja Ponzi's Hanover in začel z neprostovoljnimi stečajnimi postopki. Generalni državni tožilec Massachusetts je začel preiskavo, zvezna revizija pa je pokazala, da je bil dolg družbe Ponzi vsaj 7 milijonov dolarjev. 11. avgusta 1920 je komisar prevzel polno kontrolo nad Hanoverovim trudom, ki je v zadnjem obupanem načrtu razočaral Ponzijev, da je poskrbel za bančni trezor za sredstva.

Pritegnil ga je 12. avgusta 1920. 1. novembra 1920, potem ko je priznal krivdo za zvezno obtožnico, je prejel petletno kazen, a je bil izdan po 3,5 leta. Kmalu zatem je Massachusetts poskušal preizkusiti kršitve državnega prava. Ponzi se je boril proti svojim obtožbam in zatrjeval, da je njegov sporazum o izročitvi z zveznimi tožilci vključeval tudi kakršne koli državne dajatve; čeprav je argumentiral ameriško vrhovno sodišče (Ponzi v. Fessenden), izgubil je in bil preizkušen v Massachusettsu.

Leta 1922 so potekali trije poskusi, v katerih se je Ponzi predstavil. Močno prepričljiv, je dvomil, da je bil kriv za 15 točk, preden je bil v tretjem sojenju dokončno obsojen. Obsojen je bil na sedem do devet let.

Medtem ko je bil v postopku dolgih pritožb na varščini, je Ponzi odšel na Florido. Septembra 1925 je začel še en program, ki je špekuliral na zemljiščih, ki so obljubili vlagateljem v 200-dnevni vrnitvi v 60 dneh. V februarju 1926 je bil obtožen goljufov z vrednostnimi papirji in na koncu je bil priznan kriv. Ponzi je ponovno vložil varščino pred pritožbo, zato je Ponzi spremenil svoj izgled in poskušal zapustiti državo za Italijo na trgovski ladji. Najdeno v New Orleansu, je bil izročen v Massachusetts, kjer je služil svojo kazen.

Po izpustitvi leta 1934 je bil deportiran v Italijo, kjer je nekoč delal vladno službo, preden je spustil. Medtem je tam napisal svojo avtobiografijo, Vzpon g. Ponzija. Sčasoma se je odpravil v Brazilijo in živel v revščini do svoje smrti 18. januarja 1949 v dobrodelni bolnišnici.

Posledice

Na žalost je veliko žrtev šlo v dolg in izgubilo življenjske prihranke na shemi. Večina jih je prejela manj kot 30% svoje prvotne naložbe. Izgube so bile ocenjene na 20 milijonov dolarjev (kar je danes več kot 230 milijonov dolarjev), čeprav nihče ni bil nikoli prepričan. Po mnenju preiskovalcev je bilo knjigovodstvo Ponzija tako slabo, da niso mogli ugotoviti, koliko je zamenjal, ali celo tam, kjer je bil denar.

Bonusovo dejstvo:

Leta 1909 je bil v Kanadi obsojen na tri leta zapora zaradi sodelovanja pri prevara. Po vročitvi le 20 mesecev je nezakonito pomagal več Italijanov, ki se poskušajo potopiti iz Kanade v ZDA. Ulovljen je bil in bil v zaporu v Atlanti dve leti. Izpuščen je bil leta 1912 in se ni vrnil v zapor, dokler ni začel služiti svojih stavkov za svojo slavno shemo.